Bản tin tư vấn tiền tệ ngày 14/09/2009

 

NHỮNG CÂU CHUYỆN CẦN QUAN TÂM

·          LIỆU ĐỒNG USD CÒN GIẢM GIÁ?

·          ECB CHƯA THỂ TĂNG LÃI SUẤT KHI ÁP LỰC LẠM PHÁT CHƯA XUẤT HIỆN

·          GIÁ VÀNG VẪN ỔN ĐỊNH TRÊN MỨC 1000 USD/OZ

THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG

SẢN LƯỢNG CÔNG NGHIỆP KHU VỰC CHÂU ÂU

16:00

 

 

KỲ VỌNG

 

THỰC TẾ

 

 

-0.3%

 

?

 

 

 

Thông Tin Về Thị Trường

Giá USD NHNN

16.984 (tăng 2đ)

Giá USD Eximbank

17.833– 17.833 – 17.833

Giá vàng Eximbank

2.201.000 – 2.206.000

Giá vàng thị trường tự do

2.200.000 – 2.205.000

Giá dầu thị trường Nymex – Mỹ

68.37USD/thùng

 

LIỆU ĐỒNG USD CÒN GIẢM GIÁ?

Sự suy yếu của đồng USD trong tuần qua đã châm ngòi cho sự bứt phá của các đồng tiền khác trong rổ tiền tệ. Các cặp tỷ giá như EUR/USD, AUD/USD đã tăng lên mức cao nhất trong vòng 12 tháng qua. Sự suy yếu của đồng USD còn khiến cho đồng thị trường chứng khoán Mỹ chinh phục đỉnh cao mới. Tuy nhiên cần nhận thấy rằng mức tăng trên thị trường chứng khoán không tương thích với mức tăng của thị trường tiền tệ. Giới đầu tư đang tự hỏi liệu đà tăng giá của thị trường tiền tệ có bền vững? Để trả lời câu hỏi này thì chúng ta cần thêm nhiều thông tin nữa để có thể xác định chính xác hơn về hiện trạng nền kinh tế Mỹ.

 

Mặc dù thị trường hiện tại vẫn đang bán đồng USD để chuyển dịch luồng vốn của họ sang những kênh đầu tư mang lại hiệu quả nhưng cũng cần chú ý rằng với sự sụt giảm mạnh của đồng USD trong thời gian qua thì khả năng có một cuộc đổ bộ vào đồng USD là rất lớn. Trong tuần này, một số thông tin kinh tế quan trọng từ Mỹ được công bố sẽ đóng vai trò củng cố xu hướng trên thị trường. Đầu tiên phải kể đến doanh số bán lẻ, tiếp đó là tài khoản vãng lai, tình hình giao dịch ròng dài hạn, lạm phát và những dữ liệu trên thị trường nhà đất. Trong tuần qua các cuộc nói chuyện về việc đa dạng hóa dự trữ ngoại hối đã châm ngòi cho sự trượt giá mạnh mẽ của đồng USD. Do đó việc theo dõi kết quả của báo cáo giao dịch ròng dài hạn (TIC) sẽ rất quan trọng bời nó sẽ cung cấp cho giới đầu tư cái nhìn cụ thể hơn vào động thái của các nước trong việc nắm giữ đồng USD đặc biệt là động thái của Trung Quốc. Những phát biểu của các quan chức Mỹ trong thời gian gần đây cho thấy khối lượng đồng USD trong danh mục dự trữ ngoại hối của Trung Quốc đã giảm. Tuy nhiên các chuyên gia phân tích cho biết đây là điều hiển nhiên bởi Trung Quốc đã liên tục mua đồng USD trong thời gian qua và là nước nắm giữ khối lượng đồng USD rất lớn trong danh mục dự trữ ngoại hối. Do đó hoạt động bán đồng USD có thể sẽ diễn ra nhưng liệu hoạt động này có đủ làm cho đồng USD tiếp tục trượt giá? Các chuyên gia phân tích dự báo lượng dự trữ ngoại hối bằng đồng USD của Trung Quốc chiếm đến 70%.

 

Trong khi đó các dữ liệu trên thị trường nhà đất sẽ cung cấp cho giới đầu tư thêm thông tin về sự phục hồi của thị trường nhà đất. Nhân tố quan trọng nhất trong tuần này phải kể đến báo cáo doanh số bán lẻ với nhiều dự báo tương đối khả quan. Đây là yếu tố có mức độ đóng góp rất lớn đến việc dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế trong quí III. Thời gian qua hoạt động tại nhiều khu vực từ sản xuất đến dịch vụ đã có những bước chuyển biến tích cực có thể sẽ tác động tốt đến kết quả của doanh số bán lẻ. Bên cạnh đó thị trường lao động và niềm tin tiêu dùng đã tăng trở lại trong thời gian qua càng làm cho giới đầu tư vững tin vào một con số khả quan về mức doanh số bán lẻ. Hôm nay ngoài những phát biểu của các quan chức Mỹ thì không có thêm bất kỳ dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố. Thị trường đang kỳ vọng đồng USD sẽ tăng trở lại sau một tuần giảm mạnh.

 

ECB CHƯA THỂ TĂNG LÃI SUẤT KHI ÁP LỰC LẠM PHÁT CHƯA XUẤT HIỆN

Đồng EUR dường như đứng giá trong phiên giao dịch cuối tuần sau khi tăng mạnh trong những phiên giao dịch trước đó. Trước khi niềm tin tiêu dùng của người dân Mỹ được công bố cặp tỷ giá EUR/USD có lúc đã leo lên mức 1.4632. Hiện tại áp lực lạm phát vẫn chưa xuất hiện tại khu vực châu Âu. Các quan chức NHTW châu Âu (ECB) cho biết lãi suất chưa thể tăng nếu như ECB chưa thấy “sức nóng” của áp lực lạm phát. Các chuyên gia phân tích cho biết sự tăng giá của đồng EUR trong thời gian qua có thể sẽ có những tác động tiêu cực đến sức khỏe của nền kinh tế. Mặc dù vậy các chuyên gia phân tích cũng cho rằng điểm mà để cặp tỷ giá EUR/USD quay lại có thể là 1.5000. Hôm nay mọi sự chú ý của giới đầu tư đồng EUR đang hướng đến kết quả báo cáo của sản lượng công nghiệp với nhiều dự báo tương đối khả quan có thể sẽ có những tác động tích cực đến sức khỏe của đồng EUR.

 

GIÁ VÀNG VẪN ỔN ĐỊNH TRÊN MỨC 1000 USD/OZ

Giá vàng tiếp tục tăng hôm Thứ Hai do Đô la Mỹ giảm giá khi nhà đầu tư chuyển tiền ra khỏi đồng Đô la có lãi suất thấp. Giá vàng giao ngay tăng 0.4% lên 1008.70 USD/oz 07h01 giờ Hà Nội, so với giá đóng cửa trên thị trường New York là 1.004.85 USD/oz. Vàng đạt 1011.55 uSD/oz trong phiên giao dịch hôm thứ sáu, mức cao nhất kể từ tháng ba 2008 khi Đô la Mỹ rớt giá và lo ngại về lạm phát thúc đẩy nhu cầu đầu tư vàng. Giá vàng giao tháng 12 tại Mỹ tăng 0.3% lên 1009.90 USD/oz, so với 1006.40 USD/oz trên chi nhánh COMEX thuộc Sàn Giao dịch Hàng hóa New York. Quỹ đầu tư dựa trên vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust nói lượng vàng nắm giữ của họ đạt 1077.63 tấn tính tới ngày 13 tháng chín, không thay đổi so với phiên giao dịch trước đó. Lệnh mua ròng vàng giao sau phi thương mại tại Mỹ tăng lên 224 676 lô trong tuần tính tới ngày 8 tháng chín từ mức 184 501 lô, bản báo cáo hàng tuần của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Giao sau cho thấy. Hôm nay không có nhiều thông tin kinh tế quan trọng được công bố có thể sẽ khiến cho giá vàng giảm nhẹ trở lại để chuẩn bị cho một cuộc bứt phá mới.

 

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tiền tệ

Trạng thái

Mục tiêu

Dừng lỗ

Mua

Bán

Vàng

1000.00

 

1015.00

995.00

EUR

1.4500

 

1.4600

1.4450

GBP

1.6600

 

1.6700

1.6550

AUD

0.8550

 

0.8650

0.8550

JPY

 

90.50

89.50

91.00

 

Ngoại tệ

Biên độ giao dịch

Hôm trước

Dự báo hôm nay

Vàng

994.50 – 1011.70

1000.00 – 1015.00

EUR

1.4550 -  1.4632

1.4500 – 1.4600

GBP

1.6632 – 1.6740

1.6600 – 1.6700

AUD

0.8603 – 0.8672

0.8550 – 0.8650

CAD

1.0712 – 1.0790

1.0700 – 1.0850

JPY

90.20 – 91.77